勝利早報20230314

隔夜美股三大指數漲跌互現，其中，多數科技、半導體強勢，銀行股續弱；中概股轉強；滬深兩市與港股收漲，其中，新能源汽車股弱。市場消息方面，市場繼續反映美國矽谷銀行出現危機所帶來的連鎖反應。為了避免危機擴散，美聯儲宣佈新的緊急銀行定期融資計畫，稱財政部將提供250億美元緊急貸款支持，保證儲戶資金100%安全。另外，今晚美國公佈CPI數據，伴隨著美聯儲救市方案退出，美聯儲暫停加息與降息的預期升溫，利於刺激美國市場氣氛好轉，中長線投資者可以趁跌建倉成長行業。國內方面，2月的M2同比增速達到12.9%，創2018年以來新高；社融同比增速9.9%，較上月明顯回升。M2增速持續地超過社融增速，而且兩者差距不斷擴大，反映了持續維持市場流動性寬鬆。同時2月CPI僅為1%，通脹無憂。宏觀組合：低通脹、流動性寬鬆，這是經濟復蘇最好的環境。預計新一屆領導團隊上臺，將推出更加友好的經濟政策，全力刺激經濟增長。但需謹慎的是，外圍大環境的影響，政策的落地前，前期成長過快的炒作概念股或將面對大程度的回調，短期前景尚不明朗。行業上，兩大電信運營商宣佈提高利潤分紅比例。綜合來看，國內宏觀政策與數據友好，若美聯儲因銀行危機事件而改變緊縮貨幣政策，市場或將有一波反彈行情。策略上，應該繼續關注軍工、信創、雲計算等新基建趨勢性機會，以及關注消費、互聯網科技、等內需消費超跌回升機會。