胜利早报20230314

隔夜美股三大指数涨跌互现，其中，多数科技、半导体强势，银行股续弱；中概股转强；沪深两市与港股收涨，其中，新能源汽车股弱。市场消息方面，市场继续反映美国矽谷银行出现危机所带来的连锁反应。为了避免危机扩散，美联储宣布新的紧急银行定期融资计划，称财政部将提供250亿美元紧急贷款支持，保证储户资金100%安全。另外，今晚美国公布CPI数据，伴随着美联储救市方案退出，美联储暂停加息与降息的预期升温，利于刺激美国市场气氛好转，中长线投资者可以趁跌建仓成长行业。国内方面，2月的M2同比增速达到12.9%，创2018年以来新高；社融同比增速9.9%，较上月明显回升。M2增速持续地超过社融增速，而且两者差距不断扩大，反映了持续维持市场流动性宽松。同时2月CPI仅为1%，通胀无忧。宏观组合：低通胀、流动性宽松，这是经济复苏最好的环境。预计新一届领导团队上台，将推出更加友好的经济政策，全力刺激经济增长。但需谨慎的是，外围大环境的影响，政策的落地前，前期成长过快的炒作概念股或将面对大程度的回调，短期前景尚不明朗。行业上，两大电信运营商宣布提高利润分红比例。综合来看，国内宏观政策与数据友好，若美联储因银行危机事件而改变紧缩货币政策，市场或将有一波反弹行情。策略上，应该继续关注军工、信创、云计算等新基建趋势性机会，以及关注消费、互联网科技、等内需消费超跌回升机会。