勝利早報20211207

隔夜美股三大指數大幅反彈，道指最强，其中，航空股强，中概股反彈。美國傳染病專家福奇表示奧密克戎危險性低于德爾塔，大大减弱了市場對變异病毒的憂慮，這是外圍市場强勁反彈的主要原因。目前市場最大的利空因素是美聯儲加快縮减QE與提前加息，需要關注通脹壓力情况，若大宗商品價格下跌導致通脹壓力降低，美聯儲收緊貨幣政策壓力將會减少，有出現預期差的機會。預計市場消息面好轉，美股市場短期企穩有利于外圍市場反彈。A股滬深兩市與港股偏弱。其中，熱門的新能源汽車、新能源、半導體出現弱勢，金融、有色等順周期行業轉强。主要是國內經濟與市場維穩的預期增强。最近國內李克强總理表示適度降准，加大對實體企業的扶持，在海外市場急劇變化的背景下，更增强了國內政策維穩的决心，且國內有較大貨幣與財政政策的扶持空間，這是維持A股整體平穩的基本面。昨日國內正式公布降准， 預計A股與港股短期情緒修復，結構性行情繼續在符合産業轉型升級趨勢的行業，金融等短期的順周期股反彈難以持續。策略上，繼續看好與新能源與新能源汽車相關的新材料、先進製造業設備等企業，也留意新基建相關的通信與IT設備相關標的。