勝利早報20211112

隔夜美股三大指數分化，道指偏弱，其中新能源、新能源汽車強，中概股強勢。中美在清潔能源方面合作，不單單緩解中美關係緊張憂慮，更有利推動新能源、新能源汽車加速發展，同時能解決中長期能源問題。面對通脹問題，美國開始接觸俄羅斯談論石油擴產，有利於舒緩短期能源漲價，但仍需謹慎美國10月通脹超預期，美聯儲對此的態度是否有明顯轉變。經濟下滑的情況下，各國較難容忍通脹持續上升，預計美國將會聯合其他國家打壓能源與大宗商品價格，需要謹慎相關股票。短期看美股獲利盤拋壓對市場衝擊的隱患仍然存在，繼續關注內生增長與基建受益板塊。昨日A股滬深兩市與港股走強，元宇宙概念、軍工、半導體繼續走強，生物醫藥、地產、科技股出現反彈。社融、M2等增量略超預期，醫藥集采結果好於預期，地產信貸有鬆動所反映的政策維穩，刺激相關板塊短期回升，但國內仍堅定推動產業結構調整，處於抗通脹階段，不會全面放水與推高資產價格。判斷A股與港股短期震盪走穩，符合產業轉型升級趨勢的行業有結構性行情。繼續看好新能源與新能源汽車的產業鏈核心目標，以及超跌轉強的半導體、大飛機等先進製造業、軟體與硬體的科技股等。