勝利早報20230306

上週五美股三大指數繼續收漲，其中，科技、新能源強勢；A股滬深兩市與港股也收高，其中，軍工、半導體強勢。市場消息方面，最新消息美聯儲官員表示夏季可能暫停加息，因為加息的效果在春季已經有所體現。這些言論的背後說明美國通脹已經回落，美聯儲將進一步放緩甚至停止加息。目前情況是因短期高頻數據的滯後性，美國目前就業、通脹等復甦強勁以及美聯儲個別官員的鷹派言論，所帶來的加息憂慮將逐步減弱，美股市場將有望出現修復行情。國內方面，國內兩會正式召開，國內政府重點工作繼續提及經濟發展，引導信貸利率下行與增加信貸投放，刺激內需消費與增加基建投資。 經濟數據方面，2月份中國製造業PMI與非製造業PMI超預期強勁，連續兩個月位於擴張區間，反映國內政策推動經濟恢復的效果得到驗證，打消了經濟恢復不及預期的憂慮，大大提振了市場信心。近期證監會多次強調，擴大資本市場高水準制度型開放，引導長期資金投資權益類資產，繼續引導金融機構與居民配置權益資產，增強市場對增量資金流入的信心。預計國內市場將出現低成本的流動性充斥市場並有望與企業業績大幅改善形成共振，推動中國資產價格上漲。綜合來看，短期週邊市場情緒好轉，國內政策面上繼續友好，使市場下跌趨勢獲得扭轉。策略上，繼續關注軍工、信創、雲計算等新基建趨勢性機會，以及關注消費、互聯網科技、等內需消費超跌回升機會。