胜利早报20230306

上周五美股三大指数继续收涨，其中，科技、新能源强势；A股沪深两市与港股也收高，其中，军工、半导体强势。市场消息方面，最新消息美联储官员表示夏季可能暂停加息，因为加息的效果在春季已经有所体现。这些言论的背后说明美国通胀已经回落，美联储将进一步放缓甚至停止加息。目前情况是因短期高频数据的滞后性，美国目前就业、通胀等复甦强劲以及美联储个别官员的鹰派言论，所带来的加息忧虑将逐步减弱，美股市场将有望出现修复行情。国内方面，国内两会正式召开，国内政府重点工作继续提及经济发展，引导信贷利率下行与增加信贷投放，刺激内需消费与增加基建投资。 经济数据方面，2月份中国制造业PMI与非制造业PMI超预期强劲，连续两个月位于扩张区间，反映国内政策推动经济恢复的效果得到验证，打消了经济恢复不及预期的忧虑，大大提振了市场信心。近期证监会多次强调，扩大资本市场高水准制度型开放，引导长期资金投资权益类资产，继续引导金融机构与居民配置权益资产，增强市场对增量资金流入的信心。预计国内市场将出现低成本的流动性充斥市场并有望与企业业绩大幅改善形成共振，推动中国资产价格上涨。综合来看，短期周边市场情绪好转，国内政策面上继续友好，使市场下跌趋势获得扭转。策略上，继续关注军工、信创、云计算等新基建趋势性机会，以及关注消费、互联网科技、等内需消费超跌回升机会。