勝利早報20230317

隔夜美股三大指數大幅上漲，納指領漲，其中，互聯網科技、半導體強勢，銀行轉強，中概股好轉。昨天滬深兩市與港股均收跌，其中，中藥、互聯網醫療等強勢，能源、原材料等弱。市場消息方面，在美國政府的號召下，華爾街金融機構聯合向第一共和銀行註資300億美元，以防止地區銀行業危機進一步蔓延。這行動大大降低了市場對銀行危機擴散的憂慮。美國公布2月份CPI與PPI數據增速回落且好於預期，減弱了市場對通脹反轉向上的憂慮。預計美聯儲減緩或停止加息的概率上升，利於美國市場氣氛好轉，中長線投資者可以繼續趁跌建倉成長行業。國內方面，國內兩會結束後，預計新一屆領導團隊上臺，市場預期更多利好政策被推出來刺激經濟與恢復市場信心。今年前2個月國內社會零售總額同比增長3.5%，消費數據有所改善，加上之前的持續改善的PMI數據，反映了國內經濟正在好轉。國內宏觀組合：經濟好轉、低通脹、流動性寬松，這是經濟復蘇最好的環境，利好股票市場表現。綜合來看，國內宏觀政策與數據友好，若美聯儲因銀行危機事件而改變緊縮貨幣政策，市場將有一波反彈行情。策略上，應該繼續關註信創、雲計算等新基建趨勢性機會，以及關註消費、互聯網科技、等內需消費超跌回升機會。