胜利早报20230317

隔夜美股三大指数大幅上涨，纳指领涨，其中，互联网科技、半导体强势，银行转强，中概股好转。昨天沪深两市与港股均收跌，其中，中药、互联网医疗等强势，能源、原材料等弱。市场消息方面，在美国政府的号召下，华尔街金融机构联合向第一共和银行注资300亿美元，以防止地区银行业危机进一步蔓延。这行动大大降低了市场对银行危机扩散的忧虑。美国公布2月份CPI与PPI数据增速回落且好于预期，减弱了市场对通胀反转向上的忧虑。预计美联储减缓或停止加息的概率上升，利于美国市场气氛好转，中长线投资者可以继续趁跌建仓成长行业。国内方面，国内两会结束后，预计新一届领导团队上台，市场预期更多利好政策被推出来刺激经济与恢复市场信心。今年前2个月国内社会零售总额同比增长3.5%，消费数据有所改善，加上之前的持续改善的PMI数据，反映了国内经济正在好转。国内宏观组合：经济好转、低通胀、流动性宽松，这是经济复苏最好的环境，利好股票市场表现。综合来看，国内宏观政策与数据友好，若美联储因银行危机事件而改变紧缩货币政策，市场将有一波反弹行情。策略上，应该继续关注信创、云计算等新基建趋势性机会，以及关注消费、互联网科技、等内需消费超跌回升机会。