勝利早報20211231

隔夜美股三大指數收跌，盤中道指與標普500一度創新高，其中，半導體、科技股偏弱，中概股創2008年以來最大反彈。美國公佈申領失業金人數下降，顯示美國勞動力需求強勁，也驗證了美國GDP、消費等利好資料。但需要謹慎的是美國與歐洲新冠病毒日感染人數飆升，需謹慎對經濟前景影響，同時，美聯儲與歐央行進入加息週期，將抑制高估指行業的股價。昨日滬深兩市偏強，影視傳媒、軍工、5G基建等走勢強勁，新能源與新能源汽車分化，反映市場熱點重回成長邏輯的行業。國內最新製造業與非製造業PMI稍好於預期，反映穩增長政策取得成效。央行表示將下發第一批碳排放支援信貸，支援新能源行業發展。另外，國內公佈版權保護政策，對影視傳媒利好；國家八部委發佈智慧製造十四五規劃，強調數位化提升進程，有利於5G新基建、機器人、工業軟體等。國內A股利好偏多，宏觀政策底出現，貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大，有望能維穩市場。預計A股與港股有望走出季度級別震盪上漲的行情。對A股而言，國家堅定扶持的製造業，短期調整提供吸納機會，同時，超跌新基建、影視文化出現轉強，可以關注。