勝利早報20211214

隔夜美股三大指數下跌，納指跌幅較大，其中，消費走強，航空、酒旅、新能源汽車、科技弱。面對高企CPI資料，市場在美聯儲議息會議之前表現謹慎，儘管市場預期美聯儲加快縮減QE與提前加息應對高通脹。部分資金趁最近一波反彈行情選擇離場觀望。需要留意美國領先經濟資料，因為在大規模基建投資計畫支持下，美國經濟恢復是否好於預期。預計美股後市继续波動且行業走勢分化，內生創新增長強與受益於基建投資的行業繼續受益。 昨天滬深兩市與港股均走強，其中，熱門的新能源汽車電池、新能源、元宇宙相關行業轉強，消費、金融、基建相關行業等也轉強，主要是因為國內政策維穩預期持續增強。週末公佈中央工作會議內容，強調各地區各部門承擔宏觀維穩責任等，好於預期，宏觀政策底出現，貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大，將提升新能源、5G應用等新基建以及擴大內需受益的消費行業的景氣度，同時，國家繼續加大對科創、製造業等扶持。預計A股與港股短期繼續情緒修復，關注CPI回升受益的消費股，中線看結構性行情繼續在符合產業轉型升級趨勢的新能源等行業，同時，新基建與元宇宙相關上下游的軟體與硬體值得關注。