胜利早报20211213

上周五美股三大指数大幅上涨，其中，消费、科技股强势，中概股走强。美股继续修复因奥密克戎恐慌情绪导致的跌幅，同时美国最新CPI在预期之内，市场也预期美联储接下来加快缩减QE与提前加息应对高通胀，这将是后市波动加剧的重要因素。另一个角度看，美联储言论过于鹰派大概率因为美国经济恢复好于预期，尤其是有大规模基建投资计划支持。预计美股走势继续分化，内生创新增长强与受益于基建投资的行业继续受益。上周五沪深两市走势强劲，港股偏弱，其中，热门的新能源汽车、新能源转强，通讯、军工、半导体再度强势，消费、金融等也转强，主要是因为国内政策维稳预期持续增强。周末公布的中央工作会议内容，强调各地区各部门承担宏观维稳责任等，好于预期，宏观政策底出现，货币政策与财政政策的扶持力度将加大，将提升新能源、5G应用等新基建以及扩大内需受益的消费行业的景气度。国内有较大货币与财政政策的扶持空间，这是维持A股整体平稳的基本面。预计A股与港股短期继续情绪修复，关注CPI回升受益的消费股，中线看结构性行情继续在符合产业转型升级趋势的行业，短线回调可以趁低吸纳，同时，新基建与云宇宙相关上下游的软体与硬体相关标的值得关注。