勝利早報20211213

上週五美股三大指數大幅上漲，其中，消費、科技股強勢，中概股走強。美股繼續修復因奧密克戎恐慌情緒導致的跌幅，同時美國最新CPI在預期之內，市場也預期美聯儲接下來加快縮減QE與提前加息應對高通脹，這將是後市波動加劇的重要因素。另一個角度看，美聯儲言論過於鷹派大概率因為美國經濟恢復好於預期，尤其是有大規模基建投資計畫支持。預計美股走勢繼續分化，內生創新增長強與受益於基建投資的行業繼續受益。上週五滬深兩市走勢強勁，港股偏弱，其中，熱門的新能源汽車、新能源轉強，通訊、軍工、半導體再度強勢，消費、金融等也轉強，主要是因為國內政策維穩預期持續增強。週末公佈的中央工作會議內容，強調各地區各部門承擔宏觀維穩責任等，好於預期，宏觀政策底出現，貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大，將提升新能源、5G應用等新基建以及擴大內需受益的消費行業的景氣度。國內有較大貨幣與財政政策的扶持空間，這是維持A股整體平穩的基本面。預計A股與港股短期繼續情緒修復，關注CPI回升受益的消費股，中線看結構性行情繼續在符合產業轉型升級趨勢的行業，短線回調可以趁低吸納，同時，新基建與雲宇宙相關上下游的軟體與硬體相關標的值得關注。