胜利早报20220323

隔夜美股三大指数收涨，均处于反弹上升通道中，其中，科技股领涨。昨日A股沪深两市与港股走势转强，其中，地产、科技、农业股强。市场传出俄罗斯与乌克兰谈判取得积极的进展，这给市场提供一个强心针。同时，中国监管机构已要求包括阿里丶百度和京东在内的一些在美国上市公司为更多的审计披露做准备，证实了中美监管机构谈判也取得积极进展，反映了中美领导人电话会谈后有利好落地，缓和中美关系紧张忧虑。这对国际金融市场都是有力支撑。但是需要注意的是美国国债因加息后继续遭抛售，美国10年国债收益率2.35%，且美联储加息幅度与次数可能超预期，不利于美股持续强势。国内方面，市场继续反映国家金融委员会的救市指引利好，该指引定调了市场政策底的出现，有望支持超跌互联网科技股、地产产业链等估值修复。加上，中概股与港股互联网科技股也在积极回购股份，提振市场信心。同时，国内降低了新冠疫情防疫标准，有望减轻国内防疫措施对经济带来的持续冲击，利于疫情受损行业逐步恢复，预计新冠口服药有望继续成为市场关注题材。另外，国内两会后更多稳经济与市场的措施出台，新基建仍是稳经济的重点。总的来说，本轮因外资大幅抛售所引起的股灾，已经导致港股与A股大幅下跌调整，目前有低估值优势，杀跌的空间不大，有望震荡回升。配置上，稳增长继续加码，基建投资需求景气度回升具备持续性，看好基建链景气回升下的估值修复机会，关注科网股、新冠口服药国产化、以及氢能、新能源等新基建细分板块。