胜利早报20230510

隔夜美股三大指数悉数收跌，其中，大型科技弱，航空强。A股沪深两市与港股昨日午盘后加速下跌，其中，券商强劲，半导体弱。市场消息看，市场在美国4月CPI与PPI通胀资料公布前表现谨慎，由于上周美联储会议声明强调将依据通胀作决策，同时为暂停加息敞开了大门，因此最新通胀和就业资料将成为美联储决策的关键指标，美国总统拜登与国会领袖继续就债务上限僵局问题进行会谈，但最新消息依然并未取得突破，担心政府债务违约的避险情绪升温，三个月期美债收益率升至5.3%创二十二年最高。预计外围市场短期继续弱势震荡。国内市场方面，国内最新公布进出口稳固增长，市场继续正回馈人民币国际化与一带一路的相关利好消息，中俄建设港口、伊拉克议员组团与中国推进一带一路、巴基斯坦人民币购买俄罗斯石油等，这些消息反映了一带一路与人民币国际化的推进加快，有利于人民币资产走势稳固。另外，最近经济资料有所偏软，预计国内宽松政策有望延续，结构性货币政策工具有望延续发力。综合来看，继续看好中国资产走出独立的行情，策略上，重点部署新引擎带来的结构性投资机会，受益于在中特估的背景下，优先选择低估值、高息的大型国央企，如：深度参与一带一路的基建、机械、物流等优质央企国企，受益人民币国际化及资产品质改善的中资金融，受益于国产化替代与卡脖子攻关支援的核心材料与设备等高端制造业。