胜利早报20230203

隔夜美股三大指数涨跌不一，道指微跌，纳指与标普500指数涨幅较大，其中，互联网科技、半导体强，消费、能源弱，中概股走弱。昨日A股沪涨深跌，港股收跌，其中，医疗医药、半导体强，金融股转弱。昨晚美股因Meta业绩好转且公司回购等利好消息，刺激互联网科技行业股票大幅上涨，增强了市场对美国科技行业的业绩反转的预期，也反映了美联储放缓加息后，市场对成长性行业的信心增强。同时，英国央行与欧洲央行宣布加息50个基点，市场预计欧洲利率触及利率峰值，令欧洲股市全线上涨。合理预估美国加息放缓代表欧美货币紧缩周期进入后期，各国将逐步增加经济扶持，环球股市企稳回升的概率较大。国内方面，国内即将全面落实注册制，短期可能因股市供给端增加使市场承压，市场分化更明显，但中线看，实施注册制利于更多符合产业趋势的新兴产业上市融资，投资者能够投资更多符合产业趋势的优秀企业。国家继续强调恢复和扩大消费，刺激房地产、家电、汽车等消费。相信国家继续对经济与市场进行维稳，后续利好政策将更多推出落地。判断国内进入新一轮“宽信用、宽货币”的宏观周期，市场流动性充裕，海外资金流入配置中国资产，人民币兑美元预期升值，宏观面非常有利于中国股票资产价格表现。需要注意的是美国加大限制华为4G芯片出口等，增加市场对中美紧张关系的忧虑。策略上，可以把握各地政府公布投资数字产业的计划，行业产业链吸引资金流入的机会；短期升幅较大互联网科技、文化娱乐、金融服务等可等待回调企稳的信号。