胜利早报20220207

春节期间，海外市场表现红火，纳指累涨4.10%，标普涨3.46%，恒生指数也取得亮眼表现涨4.34%。上周五，纳指在大型互联网股票业绩超预期的带动下继续攀升。美股方面表现最强的是互联网零售和钻井等板块，前者主要是由亚马逊业绩好于市场预期带动，后者与油价紧密相联。目前，美国寒冷天气和全球主要产油国持续的政治动荡导致供应中断引发市场担忧，油价创出七年新高，高油价背景之下油气开发的订单日益增加，油气股和相关设备开发股票短期将明显受益。国内方面，春节期间消费数据依然较为疲软，除了受到就地过年带动的外卖火爆之外，其他各类消费仍未见起色。旅游数据只恢复到2019年的70%左右、白酒销量下降明显，天猫数据显示同比下滑50%左右、返乡置业低迷，初一至初四三四线城市日均销售面积不到0.08万平方米、最受市场关注的票房数据较去年同期下降了23%，这还是在票价上涨17%的情况下，意味着实际票房下降36%左右。一系列的消费数据显示今年我国的经济压力较大，居民实际收入涨幅远小于消费品涨价幅度，居民消费动力不足。根据目前数据来看，消费板块业绩回暖所需的时间可能延长，消费股的反转需要耐心等待。不过，其他一些细分行业的销售大超市场预期。一月份多家新能源车企的销售环比跌幅远小于市场此前预期，因此港股上周五新能源汽车板块报以大阳线回应。春节期间外卖火热，再加上恰逢北京举行冬奥会大力带动冰雪运动参与率提高，冰雪运动以及相关的消费在春节期间成倍增长。近一个月以来美团闪购上滑雪相关的商品销量同比增长五倍以上，初四到初五京东上安踏羽绒服销售上涨超两倍，在火爆的购买刺激之下，互联网和体育服装板块也录得可观涨幅。相信有数据支撑的板块在未来一段时间内表现都会超过大盘。今天是A股节后开盘的第一天，在外围市场的带动下，再加上节前出逃的资金回流，上述数据超预期的板块预计也会跟随上涨，后续需关注政府是否有更多促消费的措施出台。