胜利早报20211203

隔夜美股三大指数大幅反弹，其中，航空、金融股反弹，新能源汽车与疫苗走弱。在市场忧虑新冠变异病毒奥密克戎之时，中美之间传出利好消息，波音737MAX在中国重获适航许可，美国财政部长耶伦再次表示降低对华关税可减轻美国通胀压力，令市场憧憬中美之间关系的改善，这不仅有利于市场平稳，也有利于增强经济恢复预期。同时，为了降通胀，美联储官员高调表示加快缩减QE与提前加息，打压大宗商品价格，利于减轻美联储在疫情忧虑加剧与经济前景不明朗情况下调整货币政策的压力。预计利空因素将逐步消退，美股市场有望逐步企稳。昨日A股沪强深偏弱，港股反弹。其中，热门的新能源汽车、新能源、半导体、军工出现分化，顺周期行业有所回升。中美关系有改善预期，这有助于港股与A股企稳，同时，海外市场急剧变化，增强了国内政策维稳的决心。市场强势板块仍然在政策扶持的资讯化与工业化深度融合、软体和资讯化服务、大资料产业等三个十四五发展规划的相关行业。 预计A股与港股短期继续震荡整固，结构性行情继续在符合产业转型升级趋势的行业，短期的顺周期股反弹难以持续。策略上，继续看好与新能源与新能源汽车相关的新材料、先进制造业设备等企业，也留意新基建相关的通信与IT设备、超跌的疫情受益的消费性医疗行业。