勝利早報20211203

隔夜美股三大指數大幅反彈，其中，航空、金融股反彈，新能源汽車與疫苗走弱。在市場憂慮新冠變異病毒奧密克戎之時，中美之間傳出利好消息，波音737MAX在中國重獲適航許可，美國財政部長耶倫再次表示降低對華關稅可減輕美國通脹壓力，令市場憧憬中美之間關係的改善，這不僅有利於市場平穩，也有利於增強經濟恢復預期。同時，為了降通脹，美聯儲官員高調表示加快縮減QE與提前加息，打壓大宗商品價格，利於減輕美聯儲在疫情憂慮加劇與經濟前景不明朗情況下調整貨幣政策的壓力。預計利空因素將逐步消退，美股市場有望逐步企穩。昨日A股滬強深偏弱，港股反彈。其中，熱門的新能源汽車、新能源、半導體、軍工出現分化，順週期行業有所回升。中美關係有改善預期，這有助於港股與A股企穩，同時，海外市場急劇變化，增強了國內政策維穩的決心。市場強勢板塊仍然在政策扶持的資訊化與工業化深度融合、軟體和資訊化服務、大資料產業等三個十四五發展規劃的相關行業。 預計A股與港股短期繼續震盪整固，結構性行情繼續在符合產業轉型升級趨勢的行業，短期的順週期股反彈難以持續。策略上，繼續看好與新能源與新能源汽車相關的新材料、先進製造業設備等企業，也留意新基建相關的通信與IT設備、超跌的疫情受益的消費性醫療行業。