胜利早报20230201

隔夜美股三大指数收涨，其中，新能源汽车、新能源强，中概股继续回调。昨日A股沪深两市与港股均收跌，其中，新能源、新能源汽车强，互联网科技、医疗医药弱。昨晚美国公布最新的消费者信心指数低于预期，以及第四季度劳动力成本涨幅放缓，反映了美国通胀走弱，增强了市场对本周美联储议息会议的加息放缓的预期，使美股走强。预计议息结果公布后美股走势方向将更明朗，震荡走高的概率较大。另外，美国联合日本、韩国继续限制出口半导体设备等给中国，中美贸易关系再度紧张，同时， 因欧美继续供武器给乌克兰，俄乌冲突可能升级，影响国际供应链形势，从而导致国际商品价格出现波动。国内方面，昨日国家总理李克强与外管局、央行等部门开会，强调支持经济维稳与外汇稳定。同时，商务部也召开会议强调2023年将恢复和扩大消费摆在优先位置。目前形势看来，国家继续对经济与市场进行维稳，后续利好政策将有望持续落地。判断国内进入新一轮“宽信用、宽货币”的宏观周期，市场流动性充裕，海外资金持续大幅流入配置中国资产，人民币兑美元预期升值，宏观面非常有利于中国风险资产价格表现。策略上，可以把握各地政府公布投资数字产业的计划，行业产业链吸引资金流入的机会；短期升幅较大互联网科技、文化娱乐、金融服务等可等待回调企稳的信号。