勝利早報20230201

隔夜美股三大指數收漲，其中，新能源汽車、新能源強，中概股繼續回調。昨日A股滬深兩市與港股均收跌，其中，新能源、新能源汽車強，互聯網科技、醫療醫藥弱。昨晚美國公佈最新的消費者信心指數低於預期，以及第四季度勞動力成本漲幅放緩，反映了美國通脹走弱，增強了市場對本周美聯儲議息會議的加息放緩的預期，使美股走強。預計議息結果公佈後美股走勢方向將更明朗，震盪走高的概率較大。另外，美國聯合日本、韓國繼續限制出口半導體設備等給中國，中美貿易關係再度緊張，同時， 因歐美繼續供武器給烏克蘭，俄烏衝突可能升級，影響國際供應鏈形勢，從而導致國際商品價格出現波動。國內方面，昨日國家總理李克強與外管局、央行等部門開會，強調支持經濟維穩與外匯穩定。同時，商務部也召開會議強調2023年將恢復和擴大消費擺在優先位置。目前形勢看來，國家繼續對經濟與市場進行維穩，後續利好政策將有望持續落地。判斷國內進入新一輪“寬信用、寬貨幣”的宏觀週期，市場流動性充裕，海外資金持續大幅流入配置中國資產，人民幣兌美元預期升值，宏觀面非常有利於中國風險資產價格表現。策略上，可以把握各地政府公佈投資數字產業的計畫，行業產業鏈吸引資金流入的機會；短期升幅較大互聯網科技、文化娛樂、金融服務等可等待回調企穩的信號。