胜利早报20230302

隔夜美股三大指数涨跌不一，其中，科技股维持弱势。A股沪深两市与港股大幅收涨，其中，数字产业产业链强劲。昨夜美国最新制造业、消费、就业等数据强劲，市场担忧美国通胀高居不下而导致美联储激进加息，加息预期升温引发国债抛售，美国10年期国债收益率再次突破4%，打击了环球市场风险资产的投资情绪。这些因素加剧美联储加息的幅度与利率高点的分歧，这将使短期美股走势偏谨慎。国内方面，2月份中国制造业采购经理指数PMI、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为52.6%、56.3%和56.4%，三大指数均连续两个月位于扩张区间。这反映国内政策推动经济恢复的效果得到验证，利于市场信息恢复。同时，最近国内针对行业制定发展规划高频发布，让市场看到国内在极力推动产业发展，在内需消费与新基建等方向上尤为明显。近期，证监会多次强调，扩大资本市场高水准制度型开放，引导长期资金投资权益类资产。上海与深圳两大交易所公布全面实施注册制，使更多企业能够上市融资，增加直接融资需求。另外，证监会还强调要引导居民从超额储蓄向消费转化，继续引导金融机构与居民配置权益资产，增强市场对增量资金流入的信心。综合来看，短期外围市场情绪反复，而国内政策面上继续友好，但两会即将召开，市场观望浓厚，预计短期市场以震荡整固为主，结构性行情明显。策略上，继续关注军工、新能源、信创、云计算等新基建趋势性机会，以及关注消费、互联网科技、文化娱乐、医疗医药等内需消费超跌机会。