勝利早報20230302

隔夜美股三大指數漲跌不一，其中，科技股維持弱勢。A股滬深兩市與港股大幅收漲，其中，數字產業產業鏈強勁。昨夜美國最新製造業、消費、就業等數據強勁，市場擔憂美國通脹高居不下而導致美聯儲激進加息，加息預期升溫引發國債拋售，美國10年期國債收益率再次突破4%，打擊了環球市場風險資產的投資情緒。這些因素加劇美聯儲加息的幅度與利率高點的分歧，這將使短期美股走勢偏謹慎。國內方面，2月份中國製造業采購經理指數PMI、非製造業商務活動指數和綜合PMI產出指數分別為52.6%、56.3%和56.4%，三大指數均連續兩個月位於擴張區間。這反映國內政策推動經濟恢復的效果得到驗證，利於市場信息恢復。同時，最近國內針對行業製定發展規劃高頻發布，讓市場看到國內在極力推動產業發展，在內需消費與新基建等方向上尤為明顯。近期，證監會多次強調，擴大資本市場高水準製度型開放，引導長期資金投資權益類資產。上海與深圳兩大交易所公布全面實施註冊製，使更多企業能夠上市融資，增加直接融資需求。另外，證監會還強調要引導居民從超額儲蓄向消費轉化，繼續引導金融機構與居民配置權益資產，增強市場對增量資金流入的信心。綜合來看，短期外圍市場情緒反復，而國內政策面上繼續友好，但兩會即將召開，市場觀望濃厚，預計短期市場以震蕩整固為主，結構性行情明顯。策略上，繼續關註軍工、新能源、信創、雲計算等新基建趨勢性機會，以及關註消費、互聯網科技、文化娛樂、醫療醫藥等內需消費超跌機會。