胜利早报20230522

上周五美股三大指数收跌，趋势维持向上，其中，半导体、AI科技强势，中概股表现弱。A股沪跌深涨，港股收跌，其中，半导体、消费等强势，文化娱乐等弱。市场消息看，美国两党就美国债务上限的谈判一度中止，使市场出现转弱的趋势。因此美国两党就债务上限谈判将会通过，只是在金额上出现调整。同时，多个美联储官员已经传递6月份暂停加息的信号，该言论降低了市场对美联储继续紧缩的忧虑，利于美股走强。G7会议内容符合预期，没有重磅利空。预计外围市场积极反应暂停加息的消息，可在低位布局成长性行业的核心股票。国内市场方面，国内经济数据弱，国内银行存款利率继续下行，美元汇率破7，影响了市场气氛。央行等多部门宣布维持汇率稳定，减弱人民币贬值的忧虑。同时，中亚峰会达成大基建的专案，利于推进一带一路与人民币国际化。另外，国内官媒提示中特估风险，认为国家仍重点引导基金发展先进制造业等科创方向，应对欧美技术封锁，留意资金流入。综合来看，若海外市场信心回升，有望带动港股与A股市场信心回升。国内政策友好，流动性环境比较宽松，各项刺激经济的政策仍在持续推出，支持中国资产中线的行情。策略上，重点部署先进制造业的结构性投资机会，如：受益于国产化替代与卡脖子攻关支援的核心材料与设备等高端制造业，另外，受益刺激消费与通胀回升预期的消费股等。