胜利早报20220318

隔夜美股三大指数大幅收涨，继续企稳20日线，其中，科技股转强，但中概股大幅回调。昨日A股沪深两市与港股继续反弹，其中，科技股大幅上涨。中美两国领导人确定电话会议，探讨中美关系与国际局势，预计在目前特殊时间点下，中美关系更容易缓和，令市场有所期待。若有积极消息，中美股市将有更多支撑。同时，市场继续反映俄罗斯与乌克兰谈判达成积极停战消息预期，叠加美联储如预期宣布加息幷没有超过市场预期，令市场对美联储过于激进收缩货币政策的忧虑大大减弱。积极的市场信号有望支持环球股市企稳回升。国内方面，市场继续对国内国家金融委员会的救市指引积极回应，刺激房地产、平台股走强。市场普遍认为该指引定调了市场政策底的出现，有望支持超跌互联网科技股、地产产业链等估值修复，当下经济环境下，地产与互联网科技企业业绩仍存在较大不确定性，需要密切关注盈利拐点。同时，国内降低了新冠疫情防疫标准，有望减轻国内防疫措施对经济带来的持续冲击，利于疫情受损行业逐步恢复，预计新冠口服药有望继续成为市场关注题材。国内两会后更多稳经济与市场的措施出台，重点关注国内政府职能部门的经济与市场的维稳政策动向。本轮因外资大幅抛售所引起的股灾，已经导致港股与A股大幅下跌调整，目前有低估值优势。配置上，可以分批增持超跌的成长逻辑确定性强的国策受益的板块。