胜利早报20230309

隔夜美股三大指数尾盘小幅收涨，其中，半导体个股回暖，中概股续弱。昨日A股沪深两市与港股延续弱势，继续大幅收跌，前期热门概念炒作悉数哑火。市场消息方面，鲍威尔讲话继续鹰派，强调未就本月晚些时候加息的规模做出决定，继续以最新通胀数据为准。市场预计美联储3月大概率加息50个基点，同时，利率倒挂情况更加冲击市场信心。目前这种鹰派舆论与利率数据不利于短期周边市场表现，需要做好短期市场较大下跌的准备，而中期看，美国通胀回落趋势不会改变，目前情况是与短期高频数据的滞后性有关，短期的下跌为中长期投资者带来吸纳的机会。国内方面，国内机构改革方案更新金融监管机构的权利，国内未来金融行业监管趋严，注册制等所带来的直接融资比例提升，将使资本市场趋于规范化；数字中国建设的地位提升，相关产业链将在未来的机会将比较多。发展指标上，2023年专项债发行规模3.8万亿人民币比2022年4万亿元较少，财政赤字率3%维持不变，GDP增长目标5%符合预期，预计政府投资不会超预期，内需将会继续成为市场政策的重点，后续可关注各地刺激内需消费的政策。 经济数据方面，2月份PMI数据强劲，连续两个月位于扩张区间，反映国内政策推动经济恢复的效果得到验证，打消了经济恢复不及预期的忧虑，大大提振了市场信心。 综合来看，短期外围市场情绪急剧下跌，影响短期国内市场气氛，而国内政策面上继续友好，春季躁动行情接近尾声，市场可能会有短期小幅震荡。策略上，继续关注军工、信创、云计算等新基建趋势性机会，以及关注消费、互联网科技、等内需消费超跌回升机会。