胜利早报20230222

隔夜美股三大指数大幅下跌，均跌破主要均线形成短期下跌趋势，其中，科技、新能源等成长行业领跌。昨天A股沪深两市收涨，而港股明显收跌，其中，汽车、地产等强，互联网科技等弱。昨晚美国公布2月份综合PMI数据创8个月以来最高，叠加之前美国公布的CPI、PPI、就业人数、消费等数据高过预期，原来是担心美国经济衰退而倒逼美联储放缓加息的逻辑再减弱，同时，欧央行继续发布50个基点的激进加息言论，加剧市场对美联储激进加息的忧虑。市场对美联储加息的幅度与利率高点的分歧加剧，这将使短期美股走势偏谨慎。国内政策上看，国家引导社会信贷利率下行，刺激扩大内需，引导资金投资医疗、云计算、新能源等新基建，同时，对外政策上，中国与伊朗的合作声明看，中国一带一路政策将带来更多合作的订单，在海外发挥中国产业优势。目前国内内需仍比较低迷与出口下滑，这些政策导向有利于化解经济困境，支持经济恢复。还有，最近国内宣布商业地产领域不动产私募基金正式落地，也是一个利于稳地产的重磅利好政策。政策上继续引导居民从超额储蓄向消费转化，继续引导金融机构与居民配置权益资产。 综合来看，短期外围市场再度趋于谨慎，而国内政策面上继续友好，预计港股与A股短期可能强于周边市场表现。策略上，关注消费、互联网科技、文化娱乐、医疗医药等调整后回升机会，同时，关注一些低估值受益于一带一路政策的行业，如：新基建等。