胜利早报20230223

隔夜美股三大指数涨跌不一，仍处于短期下跌趋势，其中，新能源汽车强，多数科技股弱。昨日A股沪深两市与港股收跌，其中，信创、家电、卫星产业链等强，半导体、金融等弱。昨晚美联储公布最新的会议纪要显示多数人支援3月份加息25个基点，但加息终端利率定价接近5.30%。这反映了美国强劲经济数据可能让通胀回落的速度低于预期，加剧美联储加息的幅度与利率高点的分歧，这将使短期美股走势偏谨慎。国内政策上看，尽管外需降温与外部政治环境存在不确定性，但是国内仍继续全力刺激内需与新基建，其中强调国产化替代。政策面上，国家引导社会信贷利率下行，刺激扩大内需，引导资金投资医疗、云计算、新能源等新基建，同时，对外政策上，中国与伊朗的合作声明看，中国一带一路政策将带来更多合作的订单，在海外发挥中国产业优势，打破欧美的限制。合理相信这些政策导向有利于化解经济困境，支持经济恢复。还有，最近国内宣布商业地产领域不动产私募基金正式落地，也是一个稳地产的重磅利好政策。政策上继续引导居民从超额储蓄向消费转化，继续引导金融机构与居民配置权益资产。 综合来看，短期外围市场再度趋于谨慎，而国内政策面上继续友好，预计港股与A股短期可能强于周边市场表现。策略上，关注消费、互联网科技、文化娱乐、医疗医药等调整后回升机会，同时，关注一些低估值受益于一带一路政策的行业，如：新基建等。