胜利早报20221222

隔夜美股三大指数大幅收涨，扭转下跌趋势，其中，消费、科技强势，中概股强势。昨日A股沪深两市均收跌，港股微涨，其中，医疗、科技板块偏强。美国公布消费者信心指数好于预期，消费者通胀率创一年多以来最低水平，叠加耐克与联邦快递业绩好于预期，以及高盛唱多美国经济，舒缓了市场对美国经济下滑、企业业绩下滑的忧虑，提振美股市场信心。目前趋势看来，美股调整一段时间后仍震荡回升，可以关注在加息周期中受到抑制而超跌的成长性行业，中长期部署。国内市场消息，昨天国内证监会发布全面深化资本市场改革，扩大高水平制度型开放等利好市场政策内容。市场仍在正反馈之前国内中央工作会议内容的内容以及国内公布2022年-2035年提振内需的计划，主要针对房地产、平台企业等民营企业再度给予积极支持，以及全面支持国内消费基础设施投资与终端消费。目前国内经济下行压力大，通胀低，美联储加息放缓减轻国内货币宽松压力，国内将继续调整紧缩型政策，加大推出扩张型政策，激发社会活力。预计国内新一轮“宽信用、宽货币”的宏观周期开始，有利于经济复苏与市场信心恢复，有利于中国资产价格重回上升趋势，看好中概股、港股与A股继续震荡上扬。需要谨慎的是国内放开后疫情感染高峰的忧虑，短期市场面临调整，但中线看调整带来建仓机会。策略上，继续重点关注可以受益于大量信贷投放与疫情防控放松的食品、酒旅等商品与服务消费行业等优质企业，以及国内政策纠偏而受益的物业管理、互联网科技、文化娱乐等行业超跌反弹的机会。