胜利早报20230310

隔夜美股三大指数大幅下跌，其中，金融、新能源汽车股普遍下跌，中概股继续大幅回调。昨日A股沪深两市与港股均下跌，其中，半导体材料与设备、军工材料股较为强势，消费、新能源、新能源汽车等弱。市场消息方面，昨晚美国公布就业数据好于预期，鹰派加息的忧虑再次加剧，同时，拜登政府公布重磅的新预算案，提出向富豪、富裕投资者及企业征收更高税率的建议。目前国际局势不明朗、加息环境下推出加税，这种忧虑对市场短期冲击比较大，还有美国加密货币银行宣布破产，瑞士信贷延迟公布业绩，两大消息发酵亦冲击市场，除非市场出现更为重磅的利好消息，否则美股调整的时间将有可能延长，中长线投资者建仓周期将拉长。国内方面，国内公布最新CPI与PPI数据环比继续下跌，增加市场对通缩的忧虑，原本在大规模刺激经济的背景下，通胀应逐步回升，通胀回落反映了国内终端消费市场低迷，企业库存高企可能压垮很多企业。因此刺激内需消费刻不容缓，政府加大力度推进发消费券与增加投资，企业加大力度降价清库存，将有望率先实现，需留意两会结束后新一届领导团队公布的经济计划。综合来看，短期外围市场情绪急剧下跌，叠加国内通缩预期加剧，影响短期国内市场气氛，而预计新一届领导团队上台，将推出更加友好的经济政策，市场下跌幅度有限。策略上，继续关注军工、信创、云计算等新基建趋势性机会，以及关注消费、互联网科技、等内需消费超跌回升机会。