胜利早报20230502

隔夜美股三大指数小幅收跌，盘中均突破近期高位，其中，人工智能半导体强势，互联网科技弱。昨天A股与港股因五一假期休市。市场消息看，美国4月份ISM制造业指数环比回升至47.1，高于市场预期，但连续6个月低于50仍处于萎缩，同时，价格支付指数反弹至9个月新高，反映通胀压力居高不下。市场预期美联储5月份加息25个基点，推升利率高点，抑制风险资产表现。另外，摩根大通收购第一共和银行大部分资产，缓解银行危机扩散的忧虑。还有美国议会通过明年3月前暂停债务上限限制，这消息反映暂时不用担心美国债务违约。需要谨慎的是在高利率水平环境下，市场仍面临美国经济衰退，银行危机、中美关系紧张等危机，预计美股短期走势仍将反复。国内方面，最近政治局会议内容透露中国经济需求不足，经济转型升级面临新阻力，强调经济恢复与扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。因此在低通胀与经济需求不足的环境下，政策继续扶持经济与呵护市场，出现收紧政策的概率不大，宏观微调不会影响市场震荡向好的趋势。另外，五一假期，文旅消费火爆，有利于消费复苏。综合看，国内消息仍利好市场向好，可以重点部署中特估所带来优质央企国企的投资机会；美国联合欧洲、日本等限制中国半导体产业发展，关注国产化替代与卡脖子攻关支援的核心材料与设备企业等；文旅消费可以推动消费行业服务，关注低估值优质央企消费股。