胜利早报20230131

隔夜美股三大指数收跌，其中，金融股强，汽车、科技股弱。昨天A股沪深两市收涨，港股则大幅下跌，其中，新能源、军工股强，互联网科技等板块弱。本周美联储、欧央行、英国央行等将公布议息决议，尽管市场普遍预期美联储此次加息25个基点，但是市场观望情绪仍较为浓厚，预计议息结果公布后美股走势方向才再次明朗，主要是因为美国经济数据仍较为强劲，美国经济温和增长与就业向好，美联储可能担心通胀回落速度低于预期。另外，美国联合日本、韩国对中国半导体设备等限制出口给中国，中美贸易关系再度紧张，同时， 因欧美继续供武器给乌克兰，俄乌冲突可能升级，影响国际供应链与国际商品价格。国内方面，上周五国常会再次强调推动经济运行在年初稳步回升，并强调增加消费信贷等，要求推动消费加快恢复和保持外贸外资稳定。因此有理由相信后续利好政策将更多推出落地。还有春节期间国内关于疫情的数据明显好于预期，春节出行数据等亦好于预期，国产新冠药物获批上市，保障疫情所需的药物供应。判断国内进入新一轮“宽信用、宽货币”的宏观周期，市场流动性充裕，海外资金流入配置中国资产，人民币兑美元预期升值，宏观面非常有利于中国股票资产价格表现。策略上，可以把握各地政府公布投资数据产业的计划，行业产业链吸引资金流入的机会；短期升幅较大互联网科技、文化娱乐、金融服务等可等待回调企稳的信号。