勝利早報20230131

隔夜美股三大指數收跌，其中，金融股強，汽車、科技股弱。昨天A股滬深兩市收漲，港股則大幅下跌，其中，新能源、軍工股強，互聯網科技等板塊弱。本周美聯儲、歐央行、英國央行等將公佈議息決議，儘管市場普遍預期美聯儲此次加息25個基點，但是市場觀望情緒仍較為濃厚，預計議息結果公佈後美股走勢方向才再次明朗，主要是因為美國經濟數據仍較為強勁，美國經濟溫和增長與就業向好，美聯儲可能擔心通脹回落速度低於預期。另外，美國聯合日本、韓國對中國半導體設備等限制出口給中國，中美貿易關係再度緊張，同時， 因歐美繼續供武器給烏克蘭，俄烏衝突可能升級，影響國際供應鏈與國際商品價格。國內方面，上周五國常會再次強調推動經濟運行在年初穩步回升，並強調增加消費信貸等，要求推動消費加快恢復和保持外貿外資穩定。因此有理由相信後續利好政策將更多推出落地。還有春節期間國內關於疫情的數據明顯好於預期，春節出行數據等亦好於預期，國產新冠藥物獲批上市，保障疫情所需的藥物供應。判斷國內進入新一輪“寬信用、寬貨幣”的宏觀週期，市場流動性充裕，海外資金流入配置中國資產，人民幣兌美元預期升值，宏觀面非常有利於中國股票資產價格表現。策略上，可以把握各地政府公佈投資數據產業的計畫，行業產業鏈吸引資金流入的機會；短期升幅較大互聯網科技、文化娛樂、金融服務等可等待回調企穩的信號。