胜利早报20211215

隔夜美股三大指数下跌，纳指跌幅较大，其中，消费、医疗强，新能源、科技普遍走弱。美国最新PPI资料维持高位，市场对美联储加快缩减QE与提前加息应对高通胀的忧虑持续升温。市场在美联储周三议息会议前表现谨慎，部分资金趁最近一波反弹行情选择减仓离场观望，尤其是高估指的科技股等，也将影响周边市场气氛。预计美股走势短期波动大且行业走势分化。昨天沪深两市与港股均走弱，分化比较严重，其中，元宇宙相关软硬体相关行业、军工、通信等转强，热门的新能源汽车电池、新能源偏弱，而消费、金融、基建相关行业等明显转弱。国家为了对冲经济下行，政策维稳预期持续增强。宏观政策底出现，货币政策与财政政策的扶持力度将加大，将提升新能源、5G应用等新基建以及扩大内需受益的消费行业的景气度，同时，国家继续加大对科创、制造业等产业扶持。另外，信贷政策松动未能改变市场对地产行业未来悲观的预期，叠加陆续出现地产债务违约事件，加剧相关产业链忧虑。预计A股与港股短期继续情绪修复，市场行业分化持续，重点关注新基建相关的受益行业。