勝利早報20211215

隔夜美股三大指數下跌，納指跌幅較大，其中，消費、醫療強，新能源、科技普遍走弱。美國最新PPI資料維持高位，市場對美聯儲加快縮減QE與提前加息應對高通脹的憂慮持續升溫。市場在美聯儲週三議息會議前表現謹慎，部分資金趁最近一波反彈行情選擇減倉離場觀望，尤其是高估指的科技股等，也將影響週邊市場氣氛。預計美股走勢短期波動大且行業走勢分化。昨天滬深兩市與港股均走弱，分化比較嚴重，其中，元宇宙相關軟硬體相關行業、軍工、通信等轉強，熱門的新能源汽車電池、新能源偏弱，而消費、金融、基建相關行業等明顯轉弱。國家為了對沖經濟下行，政策維穩預期持續增強。宏觀政策底出現，貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大，將提升新能源、5G應用等新基建以及擴大內需受益的消費行業的景氣度，同時，國家繼續加大對科創、製造業等產業扶持。另外，信貸政策鬆動未能改變市場對地產行業未來悲觀的預期，疊加陸續出現地產債務違約事件，加劇相關產業鏈憂慮。預計A股與港股短期繼續情緒修復，市場行業分化持續，重點關注新基建相關的受益行業。