胜利早报20230427

隔夜美股三大指数涨跌互现，纳指受财报提振小幅收涨，金融板股持续下跌，热门中概股强势跑赢。昨天A股沪深两市与港股均勉强收涨，板块切换快，新能源汽车、新能源触底反弹。市场消息看，美股龙头科技股财报亮眼不足以推动市场走高，因为目前财报仍需越过一个高门槛，才能真正催化下一轮上涨。第一共和银行暴雷让市场担忧美国银行危机继续发酵，兑付危机的银行范围扩大，更多风险资产将遭抛售。同时，市场预期下周美联储将宣布加息25个基点，在高利率水准环境下，美国最新的消费者信心指数差于预期，市场对美国经济衰退的预期在升温，叠加中美关系紧张加剧，投资者继续谨慎。预计美股短期走势仍将反复。国内方面，近期国内市场出现剧烈震荡，主要是TMT行业短期升幅较大，叠加央行表示结构性货币政策工具退出平稳有序，下一阶段货币政策将更倾向于精准发力，大规模刺激政策推出的概率降低， 宏观面出现微调，可能是短期市场气氛趋于谨慎。中线看，国内通胀水准较低，经济仍需要政策巩固，政策趋紧的可能性不大，关注结构性行业机会成为主流。如：消费行业复苏、国企央企改革估值抬升等。综合看，短期行业进入板块切换，五一节前资金偏谨慎，市场短期进入震荡整固，仍需等待政治局会议给出进一步指引。策略上，重点关注中国一带一路的国际合作所带来的投资机会，如：基建、机械、资源等优势企业，关注国产化替代与卡脖子攻关支援的核心材料与设备企业，以及关注AI技术应用提升效率的互联网科技、文化娱乐等行业超跌反弹的机会。