胜利早报20230519

隔夜美股三大指数大幅收涨，纳指强势，其中，半导体、AI科技强势，中概股表现弱。昨天A股沪深两市微跌，港股收涨，其中，机器人、AI科技等强势。市场消息看，美国众议院议长表示不会让美国债务违约，因此乐观预期达成上限的协议。美国两党就债务上限谈判方面两党传出利好消息，继续提振市场气氛，市场预期若达成美国财政部耶伦提出2030年债务上限提至51万亿美元，将推升美元计价的风险资产。同时，美联储官员已经传递6月份暂停加息的信号，该言论降低了市场对美联储继续紧缩政策的忧虑，利于美股走强，尤其是美国科技、新能源等成长行业走强。预计外围市场积极反映上述利好，中期可在低位布局成长性行业的核心股票。国内市场方面，国家领导人在西安会见中亚领导人，利于推进一带一路与人民币国际化。另外，最近央行表示不存在通缩基础，货币政策维持宽松，有利于减弱市场对国内通缩与政策收紧的忧虑。然而，美国成立打击中国颠覆性技术的小组，市场担忧中美冲突升级，人民币兑美元汇率贬值，影响了市场气氛。综合来看，海外市场信心回升，有望带动港股与A股市场信心回升，加上，国内政策友好，流动性环境比较宽松，各项刺激经济的政策仍在持续推出，支持中国资产中线的行情。策略上，重点部署新引擎带来的结构性投资机会，如：受益于国产化替代与卡脖子攻关支援的核心材料与设备等高端制造业，以及受益刺激消费与通胀回升预期的消费股等