【胜利每周研报】巨头密集入局！AI 医疗热度攀升,当下是布局黄金期吗？

2026 年开年以来，AI 医疗赛道热度持续攀升，海内外科技与医药巨头密集落子布局，行业迎来多重催化。国内蚂蚁阿福新版本上线一月蝉联苹果商店免费榜前十；国际上OpenAI 推出可对接医疗数据的ChatGPT Health，英伟达与礼来共建实验室加速AI 制药，谷歌发布强化医学影像功能的开源医疗AI 模型MedGemma 1.5。开年以来，AI 医疗在资本市场的热度也居高不下。板块表现上，截至1 月16 日收盘，AI 医疗板块指数（884157.WI）走势强劲，月涨n幅超12%。认为2026 年AI 医疗赛道的核心投资逻辑发生显著转变，关键驱动因素在于支付方趋于明确且支付能力大幅提升。在此背景下，行业商业化落地的确定性有望显著增强，AI医疗的商业化想像空间也将进一步拓宽。