近期存儲概念股集體飆升，產業已進入週期上行階段：歷經2023-2024 年庫存調整，行業供需格局於2025 年Q3 迎來實質性拐點。2025 年上半年全球頭部存儲廠商均有不同幅度減產（三星、SK 海力士、美光集體縮減產能10%-15%）使得存儲市場庫存去化明顯，疊加下游AI 基建需求以及車載存儲需求爆發，推動存儲晶片價格進入持續上漲通道。據高盛數據，2025第三季度DRAM 定價環比上漲10%-15%，NAND 環比上漲3%-8%，預計第四季度漲幅將擴大至8%-13%（DRAM）與5%-10%（NAND）。在存儲晶片產業迎來復蘇階段情況下，投資者應關注哪些投資機會？

近期消費電子行業利好頻傳：蘋果iPhone 17 標準版因需求超預期，已通知供應商增產30%；OpenAI 則與蘋果代工廠合作，研發生產智能音箱、數字錄音筆及可穿戴胸針等消費電子設備，預計2026 年底至2027 年初正式面市。認為隨著“金九銀十”消費電子旺季到來，多款消費電子新品密集發佈，疊加關稅壓力緩解與政策補貼助力下游需求增長，行業估值修復窗口有望打開。此前市場對部分消費電子企業估值存在過度擔憂，而當前實際需求回暖後，相關標的仍具備修復潛力。建議投資者聚焦成本控制能力突出、海外產能佈局完善及深度受益硬體升級的企業，行業龍頭或在需求改善與產業紅利加持下實現估值與業績雙擊。

2025 年鐳射雷達行業迎來加速發展期，受機器人以及智能駕駛行業需求旺盛推動企業訂單激增，預計今年中國市場規模將達240.7 億元（同比增83.9%），2026 年鐳射雷達市場規模有望進一步高速增長至431.8 億元（同比增長75%）。在車載駕駛端，隨著鐳射雷達核心成本下降、高階輔助駕駛滲透率提升等，目前鐳射雷達行業已從20 萬元以上高端車型標配向10萬級車型滲透，而中國廠商憑藉規模效應、成本控制能力及量產節奏的綜合優勢已實現全球領 先地位，行業由此邁入黃金發展階段；同時在AI 大模型賦能下，鐳射雷達在機器人領域加速落地，預測未來三至四年內鐳射雷達在此領域的應用將成為繼輔助駕駛之後最核心的增量市場。在企業端來看，認為速騰聚創(2498.HK)、禾賽(2525.HK)等龍頭有望憑藉其技術先發、以及客戶資源等優勢持續領跑鐳射雷達行業。目前國內鐳射雷達核心企業速騰聚創(2498.HK)鐳射雷達產品業務進度如何，其股價未來如何看？

在美國乃至全球金融市場近期的震盪行情中，甲骨文(ORCL.US)上周的股價表現格外引人注目，不僅成為科技板塊的“領漲先鋒”，更憑藉亮眼的業績數據引發全市場聚焦。這家美國科技企業上周三公佈的業績展望中披露了其合同儲備規模大幅增長並突破4550 億美元，涵蓋OpenAI、xAI、Meta 等人工智慧領域的核心企業的合作專案，這一超市場預期的表現帶動其股價上周漲25.5%遠超行業平均表現。認為公司對雲服務市場的樂觀預期不僅反映出人工智慧需求的顯著增長，更進一步確立了其在該領域的核心領導地位。在上周甲骨文(ORCL.US)的股價大漲後，目前其股價是否被市場高估了？

機器人行業近期迎來多重積極信號，2025 年人形機器人領域呈現加速發展態勢。政府部門、汽車製造商及科技巨頭正全面加碼研發與量產進程。特斯拉CEO 馬斯克近期強調，Optimus人形機器人已成為公司估值的核心支柱，2026 年產能規劃將實現顯著擴張。2025 年9 月3日，優必選(9880.HK)與國內頭部企業達成2.5 億元具身智能人形機器人採購協議，以搭載自主熱插拔換電系統的Walker S2 為核心產品，成功刷新全球人形機器人合同金額紀錄，預計年內完成交付。這一突破性進展預示著人形機器人商業化落地進程提速，未來數年有望成為資本熱捧的新興投資賽道，國內機器人產業鏈中的優質企業如優必選(9880.HK)將步入更高效的發展軌道。目前優必選(9880.HK)業務進度如何？對其估值如何看？