勝利早報20230112

隔夜美股三大指數繼續收漲，納指四連陽，其中，新能源、互聯網科技等繼續强勁，中概股分化。 昨日A股滬深兩市小幅回落，港股小幅收漲，其中，互聯網科技、新能源汽車、醫療醫藥等强勢。昨晚市場言論傾向預期即將公布的美國CPI數據增速繼續回落，國際投行巴克萊等發報告預測美國二季度經濟溫和衰退及年底降息，亦緩和了短期市場對美聯儲加息超預期的憂慮。盤面上看，通脹回落言論對市場的影響力逐步超過美聯儲鷹派言論的影響力，可預期美國通脹增速回落至目標區間與停止加息是大概率事件，利于資金趁低吸納美股優質新經濟産業，如：光伏、氫能、AI科技等。國內方面，國內金融部門繼續推出改善龍頭地産企業的資産負債表的政策，繼續穩住地産主體，减低地産債務危機對社會面的衝擊。除穩地産外，政策面繼續加大新基建投資，引導主要銀行要合理把握信貸投放節奏，適度靠前發力，尤其是當前還要全力支持重點醫療物資生産保供企業的合理資金需求。認爲國家繼續對經濟與市場進行維穩，判斷國內進入新一輪“寬信用、寬貨幣”的宏觀周期，市場流動性充裕，海外資金流入配置中國資産，人民幣兌美元升值，宏觀面非常有利于中國股票資産價格表現。策略上，可配置國內政策糾偏而受益的互聯網科技、文化娛樂、醫療醫藥等行業超跌反彈的機會,可以關注受益于大量信貸投放與疫情防控放鬆的商品與服務消費行業等優質企業，國家重點投資數字化産業,以及因中上游材料價格下跌，新能源行業下游的建設與運營企業業績進入高增長