勝利早報20230303

隔夜美股三大指數大幅上漲，扭轉下跌趨勢，其中，科技股強勁，金融股弱。昨天A股滬深兩市與港股小幅收跌，其中，機械、信創、航天航空等強勁，新能源汽車與新能源弱。昨夜美聯儲官員發佈鴿派言論，支持美聯儲夏季暫停加息，因為加息效果可能在春季顯現出來。這個言論與之前因美國經濟資料強勁而美聯儲個別官員發出的鷹派言論完全不同，大大提振了低迷的市場情緒。較早之前美聯儲主席鮑威爾也提及除了房租價格外，其他影響通脹的資料都出現回落，支援了美聯儲放緩加息步伐的支持因素。預計美聯儲內部對加息分歧對市場的衝擊將逐步降低，疊加美國與俄羅斯外長會面，利於環球市場的風險資產投資情緒回升。國內方面，國內2月份中國製造業PMI與非製造業PMI強勁，連續兩個月位於擴張區間，反映國內政策推動經濟恢復的效果得到驗證，利於市場信心恢復。近期，證監會多次強調，擴大資本市場高水準制度型開放，引導長期資金投資權益類資產，引導居民從超額儲蓄向消費轉化，繼續引導金融機構與居民配置權益資產，增強市場對增量資金流入的信心。最近商務部、財政部等部委持續發佈支持內需消費與投資的政策舉措，如：新能源汽車繼續免購置稅、把數位化率政策落實納入政府官員考核指標。預期更多政策出臺支持經濟發展。綜合來看，短期外圍市場情緒好轉，國內政策面上繼續友好，預計短期市場將有所好轉，結構性行情明顯，關注兩會前後官媒的輿論方向。策略上，繼續關注軍工、新能源、信創、雲計算等新基建趨勢性機會，以及關注消費、互聯網科技、文化娛樂、醫療醫藥等內需消費超跌機會。