勝利早報20221230

隔夜美股三大指數全綫大幅收漲，其中，半導體、科技、新能源等轉强，中概股走勢大幅走强。昨日A股滬深兩市與港股收跌，其中，生物科技、醫療等偏强，新能源汽車弱。昨夜美國公布上周的初請失業金人數小幅上升，提振最近低迷市場的信心。最新美國12月聯儲製造業指數遠好于預期以及消費市場强勁，加劇市場對美聯儲激進收緊貨幣政策的憂慮，打擊了做多市場的信心。最近美國各類經濟數據出現明顯分歧，這是經濟即將進入衰退的徵兆，中期看，美國通脹出現拐點與美聯儲加息放緩將逐步成爲市場共識，市場大幅下跌爲中綫部署提供機會。國內方面，國內商務部發布支持新能源汽車消費、餐飲、家電家具消費等，需求端刺激政策將陸續落地。另外，之前國家衛健委正式宣布自2023年1月8日起 新冠肺炎改爲新型冠狀病毒感染，乙類乙管，幷取消開放入境限制措施。這消息正式宣告三年疫情防控正式結束，不僅有利于國內市場信心與經濟復蘇，還有有利于全球經濟復蘇。結合之前證監會發布全面深化資本市場改革，擴大高水平制度型開放等利好市場政策內容，以及前幾日中央工作會議內容的內容以及國內公布2022年-2035年提振內需的計劃。這些主要針對房地産、平臺企業等民營企業再度給予積極支持，以及全面支持國內消費基礎設施投資與終端消費，反映出未來國家重要工作將全面支持經濟復蘇。目前國內經濟下行壓力大，通脹低，國內政府將繼續調整緊縮型政策，加大推出擴張型政策。預計國內新一輪“寬信用、寬貨幣”的宏觀周期開始，有利于經濟復蘇與市場信心恢復，有利于中國資産價格重回上升趨勢，繼續看好中概股、港股與A股繼續震蕩上揚。需要謹慎的是國內放開後疫情感染高峰的憂慮，短期市場面臨調整，中綫看調整帶來建倉機會。策略上，繼續重點關注可以受益于大量信貸投放與疫情防控放鬆的食品、酒旅等商品與服務消費行業等優質企業，以及國內政策糾偏而受益的物業管理、互聯網科技、文化娛樂等行業超跌反彈的機會。