勝利早報20220211

隔夜美股三大指數收跌，納指跌幅較大，其中，半導體、新能源汽車、互聯網等弱，中概互聯網偏強。昨日A股滬強深弱，港股偏強，其中，金融、消費、酒旅板塊強。昨晚美國公佈CPI資料高於市場預期，撇除食品與能源後，資料仍高於預期，同時，美聯儲官員表示7月份之前加息100個基點，改變了市場之前對美聯儲溫和言論的預期，導致美股波動加劇，需要謹慎短期美股繼續波動，高估值成長股可能會繼續殺估值，等待波幅收窄後可關注內生增長強勁的科技股結構性機會。國內穩市場與穩經濟的邏輯幷沒有改變，各部委陸續公佈行業規劃，電力、旅遊、數字經濟後，昨天公佈影視與數字貿易等規劃。在國內降息背景下，行業政策友好，有利於市場經濟與信心恢復，尤其利於低估值超跌的行業復蘇。綜合看，國內政策面友好，市場信心有支撐，預計A股與港股將逐步走穩。建議策略上，關注資料經濟中互聯網科技等，也需要關注低估值的電力、消費、金融等板塊。