胜利早报20230426

隔夜美股三大指数大幅下跌，均跌破20日线，趋势向下，其中，科技、银行股领跌，中概股走弱。昨天A股沪深两市与港股均收跌，其中，娱乐传媒强，新能源汽车、半导体继续回落。市场消息看，美国第一共和银行宣布将抛售1000亿美元资产应付存款流失问题。这消息让市场担忧美国银行危机继续发酵，兑付危机的银行范围扩大，更多风险资产将遭抛售。同时，市场预期下周美联储将宣布加息25个基点，在高利率水准环境下，美国消费者信心指数差于预期，市场对美国经济衰退的预期在升温，叠加美国两党就美国政府债务上限问题讨论进入僵局，中美关系紧张加剧，投资者继续谨慎。预计美股短期走势仍将反复。国内方面，近期国内市场出现剧烈震荡，主要是TMT行业短期升幅较大，资金过度拥挤的交易可能引发踩踏式下跌，叠加，央行表示结构性货币政策工具退出平稳有序，下一阶段货币政策将更倾向于精准发力，大规模刺激政策推出的概率降低，宏观面出现微调，可能是短期市场气氛趋于谨慎。中线看，国内通胀水准较低，经济仍需要政策巩固，政策趋紧的可能性不大，关注结构性行业机会成为主流。如：消费行业复苏、国企央企改革估值抬升等。综合看，结合周边市场不利因素与国内宏观微调分析，市场短期进入震荡整固，市场继续以结构性行情为主。策略上，重点关注中国一带一路的国际合作所带来的投资机会，如：基建、机械、资源等优势企业，关注国产化替代与卡脖子攻关支援的核心材料与设备企业，以及关注AI技术应用提升效率的互联网科技、文化娱乐等行业超跌反弹的机会。