胜利早报20220113

隔夜美股三大指数继续走强，其中，科技股反弹。昨日A股与港股偏强，新能源汽车、新能源、半导体等板块强。昨晚美国CPI如预期达到历史高位，但市场解读为符合预期，同时，美联储鲍威尔的鸽派言论，亦令市场忧虑得到舒缓。美国强劲的经济数据是美联储加息的基础，短期来看美股调整幅度不会太大，但行业结构一定会分化，可留意即将推行的刺激计划受益的行业。国内公布CPI与PPI数据均有所回落，市场预期国内央行即将降息刺激经济，同时，十四五规划数字经济部分正式发布，电网投资公布刺激计划，令新基建维稳的预期持续升温。国内的货币与财政政策将有可能从结构性扶持转向全面刺激，逆周期刺激政策将陆续加码，有利于市场企稳。盘面上看到，市场抄底CPI受益的消费股迹象明显，同时，数字经济的产业链出现转强的走势。策略上，关注互联网科技、通信与IT设备板块、影视传媒行业，以及受益于CPI回升的消费行业。