胜利早报20220120

隔夜美股三大指数继续下跌，纳指跌幅较大，科技、机械股领跌，中概股偏强。昨天A 股与港股 偏强，其中，传统基建、新基建等强，半导体、新能源汽车与新能源等走弱。昨天美国总统拜登表 示不得不舍弃1.75 万亿美元的部分基建刺激方案内容，同时，海外市场继续反映美联储加息的预 期，鹰派的言论导致美国国债收益率飚升，10 年期国债收益率到1.9%，打击了市场信心。相信短 期美股仍有波动，行业结构持续分化，可留意即将推行的刺激计划受益的行业。今早一年期与五年 期的LRP 利率下调，大大增强了市场对货币环境的信心。国内稳增长的决心越来越明确。在经济 下行风险增加的情况，国内将会加快推出刺激政策，包括央行降息、加大政策刺激等。今年是货币 政策宽松大年，也是新基建的大年，整体市场偏乐观。策略上，继续关注互联网科技、通信与IT 设备板块。