胜利早报20220221

上周五美股三大指数继续下跌，科技股领跌。而A股沪深两市相对强，港股则因午后科技股下跌转弱。海外市场，表面看受俄乌局势紧张冲击，实际上关键因素仍在美联储今年究竟加息幅度与次数是否超出市场预期，目前市场幷没有形成共识。国际投行原先预计5次加息，随着通胀上升，高盛预计加7次，摩根大通预计加9次。海外市场需要等待新共识形成才可能企稳。国内进入降息周期后，积极财政政策开始发力。2月14日的国常会提出延长幷扩大减税降费的期限与范围；国家发改委等十多个部委发布针对工业与服务业的振兴计划文件，这两份文件是国家正式的稳经济详细方案文件，是新一轮的结构性行情投资选择的重要参考文件。同时，证监会与央行联合扶持职能电动汽车，鼓励支持其上市融资。预计A股整体市场有望平稳，港股也有望受A股带动。配置上，资金有望追逐国策受益的板块，包括数据中心与智能电动汽车产业链有望带来结构性行情。