胜利早报20211217

隔夜美股三大指数收跌，纳指大幅下跌，其中，银行股强，互联网、半导体板块下跌。美联储明确收紧QE后，英国央行意外公布加息，显示欧美央行进入或即将进入加息周期，这对因大规模缩减QE所产生的新兴行业高估指造成估值压力，尤其是新兴市场的影响更为负面。同时，美联储敢于鹰派加息，除了通胀原因外，还有美国经济开始逐步恢复。所以预计美股走势短期波动且行业走势分化。昨天沪深两市继续走强，港股低开高走，其中，新能源产业链强，其中电站运营、电网企业强劲；影视传媒、煤炭、有色等出现走强迹象。国家为了对冲经济下行，政策维稳预期持续增强，宏观政策底出现，货币政策与财政政策的扶持力度将加大。预计A股与港股短期仍较为波动，，市场行业分化持续。对A股而言，国家坚定扶持的制造业，仍是表现最好的板块，而国家政策利空的行业继续走弱；影视传媒因云宇宙高成长预期有望走出行业低迷，可以继续关注。港股因为受国际资金流动冲击较大，仍需要等待转强信号。需要谨慎的是美国继续扩大对中国企业制裁，引发中美关系进一步紧张的忧虑，短期应避免美国制裁的企业等待入局机会。