胜利早报20211130

隔夜美股三大指数均反弹，纳指反弹强劲，其中，科技、生物医药股强，金融股弱。美国总统拜登表示不会因新变异病毒进一步限制旅行或暂停经济，这有利于缓解市场对病毒扩散严重性的忧虑。但是新变异病毒扩散仍将增加市场对经济前景的忧虑，短期仍需谨慎风险资产与国际大宗商品价格调整。同时，大宗商品价格下跌，将大大减轻滞涨忧虑与货币政策紧缩的压力，这有利于降低市场对美联储提前加息的忧虑。另外，若本次疫情对经济冲击较大，各国将继续维持宽松挽救经济。预计美股短期或继续出现震荡调整，下跌后可关注内生增长与基建受益板块。 昨日A股沪深两市偏强，但是港股仍偏弱。市场行业分化仍是比较明显。市场主线的新能源汽车与新能源板块继续走强，半导体、军工、疫情受益股继续偏强，金融、地产等继续弱。国际市场变化较大，国内政策更加趋于维稳，无论财政政策与货币政策都将有所松动，政策基本面仍倾向国内高层持续强调的高新制造业，这对国家战略性制造业行业是一个景气度回升并将持续的良性预期。判断A股与港股短期继续震荡整固，结构性行情更加突出在符合产业转型升级趋势的行业。策略上，继续看好与新能源与新能源汽车相关的新材料、先进制造业设备等企业，也留意新基建相关的通信与IT设备、超跌的疫情受益的消费性医疗行业。