胜利早报20230208

隔夜美股三大指数触底回弹，其中，新能源汽车、互联网科技转强，中概股强。昨日A股沪深两市与港股均勉强收涨，成交量收缩明显，市场走势未见明朗。其中，游戏、人工智慧概念继续强，医疗医药、科技平台等续弱。昨夜美联储主席鲍威尔继续放鹰，称若就业继续强劲，很可能未来有更多行动，加息可能超出市场定价水准。美国财政部部长耶伦亦表示美国经济强劲且有弹性，处于可以避免衰退的道路上，同时，耶伦也表示美国通胀仍然太高，降低通胀率一直是总统的首要任务。这些言论降低了美国经济衰退的忧虑，继续增加市场对美联储加息预期的分歧。因此，目前市场对利率高点与缩表节奏的看法存在分歧，短期涨幅过大的市场出现调整的可能，而中线看，美国已进入加息后周期，市场每次调整都是中线买入的机会 。国内方面，国内发布了《品质强国建设纲要》，支持AI、智能制造、创新药等多个产业发展，预计在信贷投放、税收、资本市场融资等全方位支持，为市场投资提供产业方向。这反映了政府继续出台政策全力拯救经济与市场的信心。1月份经济领先指标制造业PMI与非制造业PMI都重回50荣枯线之上，反映了国内制造业与服务业景气回升，经济基本面迎来止跌回升。乐观估计国内继续推行宽松货币政策与扩张性财政政策，国内经济将进入复苏期，企业业绩将好转，人民币能继续升值趋势，利好于港股、A股等中国资产的表现。策略上，把握数字产业受政策扶持带来的行情，以及互联网科技、文化娱乐、医疗医药等调整后回升机会。