胜利早报20230324

隔夜美股三大指数继续收涨，其中，科技、氢能强势，中概股转强。昨日沪深两市与港股均收涨，趋势扭转向上明显，其中，半导体、互联网科技股等强势。市场消息方面，昨晚美国财政部长耶伦表示已经使用重要工具来防止事态蔓延，还会准备采取额外的行动。这一改之前“政府不会救助倒闭银行的股东和债券持有人”的鹰派言论，令市场气氛好转。同时，美联储如预期加息25个基点，并暗示后面最多再加一次息，另外鲍威尔亦暗示经济将有可能继续下滑。这些消息叠加导致美元指数大幅回落，加息反而市场出现减息的效果。目前美国政府出手拯救银行危机与美联储减缓加息的表态，有望使外围市场企稳。国内方面，国内继续推动内需投资与消费，商务部继续推进汽车、家电等消费，以及中央把数字经济列为政府考核来推动各领域的数字经济发展。同时，外需通过外交获得投资机会，使中国优势产业持续输出，以望提振出口。另外，海外银行危机出现利好中国的局面，国际存款资金大迁移，流入香港金融体系，叠加，香港政府发展人民币股票交易柜台，利于人民币资产表现。国内宏观组合目前情况是经济好转、低通胀及流动性宽松，这是经济复苏最好的环境，利好股票市场表现。综合来看，外围市场出现企稳，国内宏观政策面友好与经济数据向好，A股与港股趋势上大概率继续向好。策略上，继续关注信创、云计算等数字产业链的结构性机会，以及关注消费、互联网科技、医疗等超跌回升机会。